一个外行对金融的调查：银行要活下去，必须感谢余额宝

文/天马来行空

余额宝那么小，银行怎么会恐慌不已仿佛遇到末日了呢？

我曾经天真的以为，既得利益集团厌恶余额宝，只不过是恐惧市场化竞争的本能反应罢了！余额宝们成为银行眼中钉，只不过是在竞争中获得了一定优势，过去理财产品的销售主渠道是银行的柜台，现在被互联网分走一大块。这样的竞争对我国金融体制影响是有意义的，它给雾霾弥漫的整个金融环境吹来了一股新风。

为此，我特意查阅了一些数据。我发现，2010年，工行各类理财产品累计销售额超过9万亿元！到2013年，这数字几乎腰斩一半。银行理财在下滑，互联网理财在上升。自然，银行会跳脚痛骂余额宝们抢了市场！旧银行是害怕竞争的。我国的银行一直处于垄断状态，靠利率垄断生存，同样是存款，他们给老百姓一个价位（利率），给金融机构一个价位（利率）。以1年期存款（2014年）为例，银行只需要以3.25%的利率从老百姓那里“买入”存款，一转手再以5%的利率“卖给”其他银行，就能轻松赚到1.75%的利差。这套把戏美其名曰同业拆借（利率双规制）。理财产品大致也是这种赚利差思路。现在，有了竞争，利差越来越小趋近于0，这种发财的机会越来越少了。

银行恐慌了，给对手扣上"投机倒把、扰乱国家金融安全"等等帽子，意图予以“取缔”。实在是太下流了。这种下流不仅在于"扣帽子"本身，更在于市场经济都走了那么多年，有人血管里竟然还流淌着文革思维的余毒。

这种从骨髓里散发出来的恐慌，仅仅用害怕竞争来解释，怕还不够充分吧。

这个问题困扰着我。要判断市场问题，可以从参与主体各方利益的立场出发。毫无疑问，在互联网金融的舆论中，传统银行好像才是苦主，是受影响最大的弱势群体。那么，我们来看看，银行究竟有多“苦”？

要知道，在中国，最赚钱的绝不是实体企业，而是银行。而世界上最赚钱的银行，不是美国，而是中国的工商银行。截至2013年三季度，A股所有上市公司的总利润是1.7249万亿元，而其中16家银行的利润就占了9183.8亿元，近乎所有上市公司的53.24%！平均一家银行500多亿，纯利润哪。

这样的赚钱能力和赚钱比例，国内最大的电信制造商华为能比得上？牛逼哄哄的中国移动电信联通能比得上？如日中天名声在外的TAB谁能比得上？

银行里面最赚钱的是中国工商银行。根据工行2013半年年报，该行2013年1-6月实现净利润1384.77亿元人民币，较上年大幅增长12.4%，平均一天赚钱7.69亿，资产总额达18.7万亿（折合3万亿美金），继续保持全球第一赚钱银行地位。

有人冲进电视屏幕上指责余额宝是吸血鬼，但实际上中国的银行靠着垄断维持世界最大的存款贷款利率差,它们收入平均有80%来自贷款收入，对比美国的银行80%收入都来自中间业务，还好意思说别人吸血鬼？

你们的日子真不好过了吗！？让你们拔出一根毛送给用户，跟余额宝死磕，干不干？为什么不敢干呢？

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带着这个问题，天马做了一点调查，调查后发现的情况令我打了冷战。下面是从知情人士处得到的信息汇总：

深喉说，过去，银行销售理财，基本靠坑蒙拐骗，还不保本，现在这套伎俩玩不转了。一般来说，货币基金被看作现金等价物。尽管货币基金合约一般都不会保证本金的安全，但是大多数货币市场基金投资品种在各类基金中风险最低，所以，在事实上，货币基金在现实中极少发生本金的亏损。但是，在中国却变了味，变成了炒股，各类理财成了坑名拐骗的手段。

天马说，这个容易理解，我家隔壁有个老大妈，前些年，在银行推荐下，拿出自己棺材板买了50万，结果一年后，亏掉18万，舍不得割肉赎回，至今还没有回本。

深喉说问：你知道为什么老大妈买基金会赔了钱呢？天马回答，基金操作不当投资失误。

错，这是一个天大的谎言。因为银行理财产品就是一个巨大的黑洞，银行通过关联交易操纵利益输送，黑掉了用户的利益。每家银行都管理着数十支至上百支理财产品。据有关统计，大多数银行理财每年所做的投资交易95%以上为内部交易，即让自家管理的这些理财产品互相交易，实现利益输送，进而操纵投资业绩。表面上看来，有的基金赚钱有的赔钱，但是，赔钱的永远是老百姓。

余额宝抢走了银行销售的市场份额，加重了银行系统风险，银行自然又恨又怒。银行自己做的理财产品，故意弄的五花八门，少的几十种，多的上百种，好比庞氏骗局，通过滚动发行产品接续资金以兑付上一期产品，是否能兑付用户本金及收益，与投资资产所产生的收益完全没有关系，完全取决于银行不断销售的能力。一旦遭遇大范围的流动性危机，比如现在抢走他们所有理财用户，银行理财就会立马资金链断裂，爆发系统性风险。

过去，银行只要打开门就有中国大妈拿着钱送上门。现在，没了。从宏观上看，全国的理财产品销售的黄金岁月已经过去了，银行忽悠后续资金变得越来越难，现在，互联网又挑战银行的销售能力，真是祸不单行雪上加霜啊。

银行内心深处充满了焦虑，让银行焦虑的岂止是余额宝们抢了市场这么简单。余额宝们砸碎了银行现行体系黑洞，砸碎的是绑在用户身上的锁链，砸开是中国金融改革的方向！道理很简单，因为腐朽中国的银行系统已经腐朽的不能再腐朽了。中国金融系统必须要拿起手术刀，给自己做大手术，当然，这都是逼出来的。

天马说，用户没了，银行自然恨得牙根痒痒怪叫连连，现在市场上的批判的言论也逐渐多起来了。

深喉说，那些奇谈怪论还用说？江湖忽悠罢了。有人说，大家取钱买余额宝，取走了7-8000亿，银行存款一定下降了，会影响国家金融安全。简直是造谣污蔑啊。要知道，无论活期还是基金，不管多少亿，最终都是都存放在银行中，对银行而言，不过是换了个科目，好比从右口袋换成了左口袋。银行的资金没有巨量增加，也没有巨量逃跑，所以根本没有影响到金融安全。

天马问，不是还有人发警告嘛，余额宝卖的多了，活期少了，影响流动性！影响国家经济安全！

深喉说：丢，你怎么不说工行影响流动性！根据工行财报，2013年半年累计发行理财产品2.81万亿元。余额宝一年发行估计7000亿。推算起来的话，一年下来，余额宝大概相当于工行1/8的规模。你怎么不说工行影响经济安全？

天马问，余额宝收益率高，银行存款利率上去了，是不是必然会提高贷款利率，进而增加实体企业经营成本？

深喉说，这种问题纯属装神弄鬼。理财产品不光余额宝销售，银行自己卖的更多。自己卖的时候怎么没有人说会增加企业经营成本呢？再者说了，就算你的贷款利率调高了，企业也可以用脚投票的，银行有的是，不独你一家。更何况，中国99%以上的都是中小企业，20%的高利贷他们都能接受，还怕你这点调高（其实中小企业基本无法获得银行贷款）？

（编辑：佛山站长网）

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